Bereits 2019 gab die Stadt Rapperswil-Jona als Eigentümerin der Jugendherberge mit einem Kredit von CHF 2.5 Mio. grünes Licht für den Umbau. Dieser konnte nach Saisonende am 19. Oktober 2020 gestartet werden. Nach einer leicht verlängerten Saisonschliessung über den Winter, ist die Jugendherberge am 30. April 2021 wiedereröffnet worden. Der Gast wird nach Plänen von Lehmann Springer Architekten AG in einem neu gestalteten Foyer mit Restaurant, Self-Kiosk und diversen Aufenthaltsbereichen im Erdgeschoss empfangen. Die Zimmer wurden renoviert; neu gibt es auch Doppel- und Familienzimmer mit Ensuite-Nasszellen. Die gesamte Jugendherberge ist hindernisfrei zugänglich.